平均株価のリスク（標準偏差）は２４％

平均株価のリスク測定を行ったところ、1986年～2012年（年末）の平均は約24％でした。
24％というのは、1標準偏差（σ）であり、2標準偏差（σ）なら約48％です。
これは平均リターン（μ）から「±」にブレるということです。
同じ期間のリターンは3.24％です。

【1986年末～2012年末　平均株価年間リターン】

 
2013年からのリターンは、ご承知の通りの結果です。
日銀の金融緩和により大きなリターンとなっています。
特に、2013年においては「＋２σ」以上で、ここ30年ほどでは最高の年間のリターン記録でした。