日経平均のリスク・リターン測定

平均株価の過去のリスク・リターンを測定しました。
長期的（20年）なデータとアベノミクス（7年）、小泉相場～リーマン・ショック～アベノミクス（15年）の３期間です。
これをみても、いかにアベノミクスの7年間が株式相場にとって追い風だったことがわかります。
「１σ」と「２σ」で大きな差があります。

逆に、
この期間をもって「株式投資とはこんなものだ」と思った人たちにはいまのコロナ・ショックは衝撃以上の衝撃ではないでしょうか。

リターンが１１％？
リスク（標準偏差）が１３％？
とんでもありません。

巷間ある投資の楽観論を信じないようにしましょう！