投資は「負ける人たち」「負け続ける人たち」がいる世界

お金は「ふやそう」ではなく「へらさない」ことが大切

投資をしていくにあたり、肝に銘じていただきたいことがあります。それは

 
あなたが株式投資を行う場合、誰かがその株を売るからあなたはその株を買うことができます。
誰かがその株を買うからあなたはその株を売ることができます。
その過程またはその結果、「負ける人たち」がいることも知っておきましょう。
あなたも「負ける人たち」になってしまうことも考えられます。
 
皆が皆、投資をすれば「儲かる」ということであれば幸せだと思います。
残念ながら、金融の世界はそうではありません。

”長期”に惑わされ短期の行動を誤らないようにしましょう

 
下の図をご覧ください。
これは報われていると言えるのでしょうか？
 

 
日経平均株価（1986年4月～2017年3月）です。
少なくとも点線赤枠の時期に投資をした人たちは「負け続けている人たち」といっていいでしょう。
しかし、ある時点では「勝っていた」ということもあるでしょうし、「負け続けてはいなかった」ともいえるかもしれませんね。
長期投資？
いったいいつまで？
終わりをイメージできない、させない「長期投資」というフレーズは、一種、ギャンブルのような感じがしないでしょうか。

長期積立投資はいまだ再現性のない投資方法

 
よく「毎月〇万円の積み立てで30年間、5％で複利運用すれば、積立投資元本の2倍以上の評価額」になっている説明を見かけます。
5％は固定金利ではなく、投資をした結果のリターンで語られています。
つまり、毎月ニューマネーで投資をし続けていった場合の説明です。
しかし、この話はすでに成功例があり、かつ再現性のある話とは違います。
 
積立投資で評価額が2倍になるということは、「平均買付単価」と「売却時の基準価額」の差が2倍になっているということです。
下の図をご覧ください。
 

 
日経平均株価（1986年4月～2017年3月）の月末終値を毎月買っていたシミュレーションです。
株価（青色）が平均買付単価（緑色）の2倍（赤色）になるようなことは過去一度もありませんでした。
それどころか
2倍になるような気配すら感じられません。
 
普通に考えてみてください。
毎月毎月買っていきながら「平均買付単価」（ドルコスト平均法）をつくっていく投資方法で、売却時点で毎月買っているものの値段がそれまでの買った平均の2倍の値段になっているというのは、どのような株価の動きをしないといけないと思いますか？

長期積立投資の複利運用の説明･･･
4％複利
5％複利
6％複利
などという表現を使っている段階で、
一種、ギャンブルのような感じがしないでしょうか。